{"id":468,"date":"2021-06-30T15:52:59","date_gmt":"2021-06-30T13:52:59","guid":{"rendered":"https:\/\/impact-fe.ch\/?p=468"},"modified":"2022-07-11T16:16:41","modified_gmt":"2022-07-11T14:16:41","slug":"changement-demploi-apres-50-ans","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/dev.impact-fe.ch\/wp2\/changement-demploi-apres-50-ans\/","title":{"rendered":"Changement d’emploi apr\u00e8s 50 ans"},"content":{"rendered":"\n

Changement d’emploi : le plan de pr\u00e9voyance plus important que le salaire<\/u><\/strong> ?<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Plusieurs \u00e9l\u00e9ments peuvent motiver un changement d’emploi, tels par exemple une nouvelle opportunit\u00e9 professionnelle, la volont\u00e9 de donner davantage de sens \u00e0 son activit\u00e9, celle de devenir ind\u00e9pendant, le fait de subir un licenciement ou, plus simplement, une r\u00e9mun\u00e9ration plus attrayante.<\/p>\n\n\n\n

Les motivations sous-jacentes \u00e0 un tel changement appartiennent \u00e0 chacun et ont g\u00e9n\u00e9ralement fait l’objet d’une analyse approfondie. Toutefois une hausse de salaire n’implique pas toujours une meilleure retraite<\/strong>. Et ce point ne doit pas \u00eatre sous-estim\u00e9 !<\/p>\n\n\n\n

En effet, un changement d’employeur implique aussi un changement de caisse de pension, voir l’adh\u00e9sion \u00e0 un nouveau plan de pr\u00e9voyance pour ind\u00e9pendants. D\u00e8s lors, quels sont les facteurs auxquels il convient de pr\u00eater attention ?<\/p>\n\n\n\n

Pour y r\u00e9pondre nous rappelons ci-dessous les principaux \u00e9l\u00e9ments qui permettent de se faire une id\u00e9e de la robustesse d’une caisse de pension, dans le cas d’une primaut\u00e9 de cotisations.<\/p>\n\n\n\n

  1. Le taux de conversion<\/strong> : indicateur le plus surveill\u00e9 par les assur\u00e9s, il s’applique au capital de pr\u00e9voyance projet\u00e9 \u00e0 la retraite et permet ainsi de calculer le montant de la rente.<\/li><\/ol>\n\n\n\n

    Il convient de relever que les discussions visant \u00e0 abaisser ce taux ne concernent que la partie dite “obligatoire” de la pr\u00e9voyance, soit le cumul des cotisations pour la tranche de salaire allant de 21’510.- \u00e0 86’040.-. En g\u00e9n\u00e9ral ces capitaux “obligatoires” repr\u00e9sentent \u00e0 l’\u00e2ge de la retraite une somme inf\u00e9rieure \u00e0 CHF 450’000.-.<\/p>\n\n\n\n

    Selon le plan de pr\u00e9voyance, la caisse peut appliquer des taux de conversion diff\u00e9rents entre parties obligatoire et sur-obligatoire, le taux sur la partie sur-obligatoire \u00e9tant alors beaucoup plus bas pour compenser le niveau \u00e9lev\u00e9 de la partie obligatoire, par rapport \u00e0 la r\u00e9alit\u00e9 des tabelles de mortalit\u00e9. Les plans “enveloppants” utiliseront un taux unique, moyenne pond\u00e9r\u00e9e entre les taux appliqu\u00e9s aux parties obligatoire et sur-obligatoire. Enfin on se rappellera que certaines caisses obligent \u00e0 une sortie en capitaux pour une partie des actifs sur-obligatoires, pour se prot\u00e9ger contre le risque de long\u00e9vit\u00e9 de ses affili\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n

    • Le taux de couverture<\/strong> : \u00e9l\u00e9ment clef pour se faire une id\u00e9e de la solidit\u00e9 d’une caisse, le taux de couverture est le rapport entre la fortune de la caisse<\/em><\/strong> et ses engagements futurs (le capital de pr\u00e9voyance<\/em><\/strong>). Il faut se m\u00e9fier des caisses souffrant d’un taux de couverture bas (i.e. proche ou inf\u00e9rieur \u00e0 100%, surtout si ce dernier s’ajoute \u00e0 une d\u00e9mographie “vieillissante”, car le risque d’introduction de mesures d’assainissement est alors important (avec notamment le risque d’une baisse du taux de conversion).<\/li>
    • Les rendements offerts aux assur\u00e9s <\/strong>: Il est int\u00e9ressant de conna\u00eetre le profil de gestion de la caisse et ses performances historiques. Ces derni\u00e8res ne correspondent pas n\u00e9cessairement au rendement vers\u00e9 aux assur\u00e9s (il s’agit d’une d\u00e9cision du Conseil de Fondation). En g\u00e9n\u00e9ral, plus une caisse est robuste plus elle pourra attribuer un rendement \u00e9lev\u00e9 \u00e0 ses assur\u00e9s, en particulier si la r\u00e9serve de fluctuation de valeur est couverte. Cette r\u00e9serve se situe entre 10 \u00e0 20 % de la fortune de pr\u00e9voyance et d\u00e9pend du profil de gestion de la caisse.<\/li>
    • Le taux technique<\/strong> : il s’agit d’un taux d’escompte utilis\u00e9 pour calculer la valeur d’aujourd’hui des engagements futurs de la caisse, soit les rentes qui seront pay\u00e9es aux retrait\u00e9s et aux futurs retrait\u00e9s. Selon le principe des valeurs actualis\u00e9es, plus ce taux est \u00e9lev\u00e9 plus la valeur actualis\u00e9e des engagements futurs est basse. D\u00e8s lors, ce taux est critique pour juger de la qualit\u00e9 du taux de couverture, puisque ce dernier est le rapport entre la fortune de la caisse et ses engagements futurs.<\/li><\/ul>\n\n\n\n

      La chambre suisse des experts de caisse de pension \u00e9met chaque ann\u00e9e une recommandation, le dernier taux \u00e9tant compris entre 1,68% et 1.98%, soit un niveau plus bas que celui utilis\u00e9 par bien des plans de pr\u00e9voyance. Ainsi, en regard des taux recommand\u00e9s, la plupart des caisse surestiment leur taux de couverture.<\/p>\n\n\n\n

      • La d\u00e9mographie de la caisse de pr\u00e9voyance<\/strong> : Il est int\u00e9ressant de se faire une id\u00e9e de la proportion retrait\u00e9s \/ actifs d’une caisse (aussi appel\u00e9 “rapport de d\u00e9pendance<\/em><\/strong>“), ainsi que de l’\u00e2ge moyen des assur\u00e9s. Ainsi, plus la population d’une caisse est “jeune”, plus elle sera robuste.<\/li><\/ul>\n\n\n\n

        On se rappellera qu’\u00e0 ce jour, les retrait\u00e9s sont au b\u00e9n\u00e9fice d’un taux de conversion “fixe” et que donc les \u00e9ventuelles mesures d’assainissement, auxquelles la caisse pourrait faire face sont enti\u00e8rement \u00e0 charge des assur\u00e9s actifs et de l’employeur.<\/p>\n\n\n\n

        • Les prestations assurancielles<\/strong> : Les cotisations LPP sont s\u00e9par\u00e9es entre une cotisation d’\u00e9pargne et une prime de risque. Cette derni\u00e8re couvre les risques non-vie et peut fortement varier d’une caisse \u00e0 l’autre. La multiplicit\u00e9 des plans existants est telle que nous ne d\u00e9velopperons pas le sujet dans la pr\u00e9sente lettre. Il est toutefois opportun de contr\u00f4ler que les \u00e9ventuelles assurances contract\u00e9es \u00e0 titre priv\u00e9 ne fassent pas double emploi avec le plan de la caisse.<\/li><\/ul>\n\n\n\n

          Prenons maintenant un exemple simplifi\u00e9 : M Dupont, 55 ans, cadre sup\u00e9rieur, touche actuellement un salaire de CHF 300’000.- par an et dispose d’un avoir de pr\u00e9voyance de 1,3 mn. Il envisage de prendre une retraite anticip\u00e9e \u00e0 63 ans, \u00e2ge auquel sa caisse actuelle (plan enveloppant) lui paiera un taux de conversion de 5,3%.<\/p>\n\n\n\n

          Une opportunit\u00e9 de carri\u00e8re s’offre \u00e0 lui et on lui propose un salaire de CHF 345’000.- soit une hausse de 15% ou CHF 45’000.- par an. Le plan de pr\u00e9voyance (plan enveloppant \u00e9galement) du nouvel employeur indique un taux de conversion de 4,6% \u00e0 63 ans et des contributions d’\u00e9pargne \u00e9quivalentes au plan de l’employeur pr\u00e9c\u00e9dent. Le cumul de 56 \u00e0 63 ans de la diff\u00e9rence entre les deux salaires est de                 CHF 360’000.- (nous utilisons dans cet exemple des valeurs cumul\u00e9es plut\u00f4t qu’actualis\u00e9es, par souci de simplification).<\/p>\n\n\n\n

          En revanche, d\u00e8s la prise de la retraite, la rente LPP projet\u00e9e baisse d’environ CHF 18’000.- par an avec le plan du nouvel employeur. En se basant sur une esp\u00e9rance de vie de 85 ans la diff\u00e9rence cumul\u00e9e est de CHF 481’000.-.<\/p>\n\n\n\n

          On voit donc que l’examen du plan de pr\u00e9voyance propos\u00e9 par le nouvel employeur est un \u00e9l\u00e9ment important pour juger de la qualit\u00e9 globale de son offre d’emploi.<\/p>\n\n\n\n

          On se rappellera des \u00e9l\u00e9ments suivants :<\/p>\n\n\n\n

          1. Pour l’examen du plan de pension d’un nouvel employeur, il faut utiliser un ensemble d’indicateurs pour juger de la solidit\u00e9 de sa caisse de pension, au-del\u00e0 du simple taux de conversion.<\/li>
          2. Plus l’\u00e2ge au moment du changement est \u00e9lev\u00e9, plus le diff\u00e9rentiel du taux de conversion produit un effet net important.<\/li>
          3. Plus l’avoir de libre-passage apport\u00e9 dans la nouvelle caisse est important, plus le diff\u00e9rentiel de taux de conversion produit un impact important.<\/li><\/ol>\n\n\n\n

            Finalement, les consid\u00e9rations li\u00e9es au plan de pr\u00e9voyance doivent s’inscrire dans le cadre plus large de l’organisation du patrimoine et la planification qui y est rattach\u00e9e, en analysant notamment l’hypoth\u00e8se d’un plan de rachats, une sortie partielle en capitaux \u00e0 la retraite, ainsi que toutes les mesures d’optimisation fiscale li\u00e9es \u00e0 de tels \u00e9l\u00e9ments.<\/p>\n\n\n\n

            Impact Financial Engineering reste bien s\u00fbr \u00e0 votre disposition pour \u00e9tudier vos plans de pr\u00e9voyance pr\u00e9sents et futurs et vous conseiller pour articuler ces \u00e9l\u00e9ments dans le contexte de l’organisation globale de votre patrimoine.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

            Les \u00e9l\u00e9ments d\u00e9terminants en cas de changement d’emploi apr\u00e8s 50 ans.<\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":556,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_et_pb_use_builder":"","_et_pb_old_content":"","_et_gb_content_width":"","inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[10,11,1],"tags":[],"class_list":["post-468","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-fiscalite","category-planification","category-prevoyance"],"yoast_head":"\nChangement d'emploi apr\u00e8s 50 ans - IMPACT FE<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/dev.impact-fe.ch\/wp2\/changement-demploi-apres-50-ans\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"fr_FR\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"Changement d'emploi apr\u00e8s 50 ans - 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